Kapitalanalyse & Anteilsbewertung
Das siebte Lernvideo zeigt zwei Auswertungen aus dem Abschluss: die Kapitalanalyse nach Obligationenrecht und die Anteilsbewertung nach Kreisschreiben 28 für den Steuerwert nicht kotierter Aktien und Stammanteile.
Fachlich verantwortlich: Marco Zanetti und Reto Ackermann, Treuhänder und Wirtschaftsprüfer, fastview ag
Das lernen Sie
- Die vier Tatbestände der Kapitalanalyse und ihre Bezugsgrössen
- Zusätzliche Angaben wie Rangrücktritte oder Aktionärsdarlehen erfassen
- Das Ergebnis als Schreiben für den Verwaltungsrat festhalten
- Ertragswert, Substanzwert und Unternehmenswert nach Kreisschreiben 28 herleiten
- Das Bewertungsblatt als PDF erzeugen
Transkript
Einstieg
Willkommen bei nunia. In diesem Video zeigen wir zwei Auswertungen aus dem Abschluss: die Kapitalanalyse nach Obligationenrecht und die Anteilsbewertung nach Kreisschreiben 28.
Die Kapitalanalyse
Die Kapitalanalyse finden Sie in der Seitenleiste unter «Abschluss». nunia prüft vier Tatbestände: drohende Zahlungsunfähigkeit, Kapitalverlust, Überschuldung und das Verbot der Einlagenrückgewähr. Die Bezugsgrössen stammen aus dem Import – Aktienkapital, gesetzliche Reserven, Eigenkapital, Umlaufvermögen und kurzfristiges Fremdkapital. Jede Bezugsgrösse können Sie anpassen; «Neu aus Import befüllen» holt die Werte wieder aus dem Import. Daraus rechnet nunia das geschützte Kapital, die Schwelle für den Kapitalverlust und das frei verfügbare Eigenkapital. Bei der Muster Bau AG ist alles gedeckt – kein Befund.
Unter «Zusätzliche Angaben» erfassen Sie, was die Bilanz nicht zeigt – etwa eine Holding, Rangrücktritte oder eine Forderung gegenüber dem Aktionär. Übersteigt diese Forderung das freie Eigenkapital, meldet nunia sofort einen Befund zur Einlagenrückgewähr. Jeder Befund nennt den Artikel und die nötigen Massnahmen. Mit «Schreiben (Word)» halten Sie das Ergebnis als Bestätigung für den Verwaltungsrat fest.
Die Anteilsbewertung
Die Anteilsbewertung ermittelt den Steuerwert nicht kotierter Aktien und Stammanteile für die Vermögenssteuer. Im ersten Schritt wählen Sie den Sitzkanton; er bestimmt das Standardmodell und die kantonalen Eigenheiten. Den Kapitalisierungssatz des Bewertungsjahres setzt nunia automatisch. Dazu wählen Sie die Art der Gesellschaft und das Ertragswert-Modell – Anträge wie die personenbezogene Gesellschaft kreuzen Sie an. Rechts fasst nunia die Eigenheiten des Kantons zusammen, etwa zur Bewertung von Liegenschaften.
Der Ertragswert beruht auf dem Reingewinn der letzten Jahre aus dem Import. Fehlt ein Jahr oder weicht es ab, tragen Sie den Betrag direkt ein. Korrekturen nach Randziffer 9 – etwa ausserordentliche Aufwendungen – wählen Sie aus einer Liste; die Formel zeigt jeden Rechenschritt.
Der Substanzwert geht vom Eigenkapital aus; stille Reserven und latente Steuern erfassen Sie je Position. Der Unternehmenswert ergibt sich aus zweimal Ertragswert plus Substanzwert, geteilt durch drei. Mit der Titelzahl aus den Stammdaten rechnet nunia den Steuerwert je Titel. Für jede beteiligte Person prüft nunia den Pauschalabzug – mit Quote, Stimmen und Dividenden. Das Bewertungsblatt erzeugen Sie mit «PDF»: zwei Seiten mit allen Grundlagen. Weitere Lernvideos finden Sie auf nunia.ch. Bis zum nächsten Mal.
Zum Thema vertiefen
Häufige Fragen
Welche Tatbestände prüft die Kapitalanalyse?
Drohende Zahlungsunfähigkeit, Kapitalverlust, Überschuldung und das Verbot der Einlagenrückgewähr.
Woher stammen die Zahlen der Kapitalanalyse?
Die Bezugsgrössen stammen aus dem Import. Jede Bezugsgrösse können Sie anpassen; «Neu aus Import befüllen» holt die Werte wieder aus dem Import.
Wie rechnet nunia den Unternehmenswert nach Kreisschreiben 28?
Zweimal Ertragswert plus Substanzwert, geteilt durch drei. Mit der Titelzahl aus den Stammdaten rechnet nunia daraus den Steuerwert je Titel.
Berücksichtigt nunia kantonale Eigenheiten?
Ja. Der Sitzkanton bestimmt das Standardmodell und die kantonalen Eigenheiten; den Kapitalisierungssatz des Bewertungsjahres setzt nunia automatisch.
Wie wird der Ertragswert hergeleitet?
Aus dem Reingewinn der letzten Jahre aus dem Import. Fehlt ein Jahr oder weicht es ab, tragen Sie den Betrag direkt ein; Korrekturen nach Randziffer 9 wählen Sie aus einer Liste, und die Formel zeigt jeden Rechenschritt.
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